נדל”ן או שוק ההון – איפה כדאי להשקיע את הכסף?

איפה כדאי להשקיע את הכסף שלנו? אבירם הכט, סמנכ”ל שיווק ופיתוח עסקי בחברת Superb העוסקת בשיווק פרויקטים מנסה לעשות לנו סדר.

רוצים להדליף? שלחו וואטסאפ

הצטרפו לדף הפייסבוק שלנו

לפני כשבוע פנה אלינו סער, בן 49, נשוי+3 וגר בשכירות בגבעתיים, עם השאלה הנצחית: “יש לי 800,000 ₪ ואני מתלבט אם לפנות איתם לשוק ההון או לשוק הנדל”ן. אז במיוחד בשביל סער ורבים נוספים המתלבטים בשאלה בואו נעשה הדמיה קלה ונראה מה עדיף.

לאורך השנתיים וחצי האחרונות מאז תחילת מגפת הקורונה והאירועים שקרו בהמשך כמו המלחמה באוקראינה, שוק ההון הפך לזירה תנודתית מאוד המביאה איתה אפשרויות רווח רבות, אך כמובן גם מצבים שבהם אפשר להפסיד עשרות אחוזים משווי תיק ההשקעות שלנו. לחובבי הסיכון וההרפתקאות זו קרקע נהדרת לפרוח, אך חשוב לזכור כי זה משקף תפיסה של חלק קטן מהאוכלוסייה. הרוב מעדיפים פעולות מעט סולידיות יותר. אז מהן החלופות הקיימות?

חלופה 1- שוק ההון
נבחן מצב ממוצע של השוק, וניקח כדוגמא תשואה שנתית ממוצעת של כ 6%.
6% מסכום של 800,000 ₪ יביאו אותנו לרווח שנתי של 48,000 ₪ שהם כ 4,000 ₪ בחודש.
בחישוב של ריבית דריבית נקבל בתוך 5 שנים רווח (לפני 25% מס רווחי הון)- 270,000 ₪.

חלופה 2- נדל”ן
נצא מנקודת הנחה שמדובר בזוג שאין ברשותם נכס כיום, כך שהנכס הנרכש הוא דירה יחידה (משמעותי מבחינת גובה המיסוי). פנינו לרכוש דירת 3 חדרים ‘על הנייר’ בר”ג במחיר של 2,200,000 ₪. הוצאות נלוות- מס רכישה כ 15,000 ₪, עו”ד כ 10,000 ₪.

נרכוש את הדירה בתנאי מימון של הון עצמי (800,000 ₪) שישולם לאורך תקופת הבניה ויתרת הסכום המבוססת משכנתא (1,400,000 ₪) תועבר לקבלן בקבלת הדירה בעוד כ 3 שנים.

בממוצע דירה כזו תושכר לפי מצב השוק העדכני בכ 5900 ₪ לחודש.
נחשב עליית ערך ממוצעת של הדירה בחישוב שמרני של כ 5% בשנה (הממוצע ב 15 השנים האחרונות היה בין 10-15% עליה שנתית), הרי ששווי הדירה עלה מ M2.2 ל M2.8!

נוסיף 24 חודשי שכירות בגובה 5,900 ₪ (כ 140,000 ₪), נפחית את ההוצאות הנלוות- 25,000 ₪ ועלויות מימון המשכנתא לתקופה של שנתיים בגובה של 5% ריבית שנתית יביאו אותנו לעלות של כ  140,000 ₪. לאחר קיזוז ההוצאות מהרווח ונקבל סכום של 435,000 ₪.

ומה הכסף שלנו יעשה בתוך חמש שנים?

שוק ההון- 202,000 ₪ נטו לאחר הפחתה של 25% מס רווחי הון.

שוק הנדלן– 435,000 ₪ נטו עם פטור מלא ממיסוי במכירה.